下一次工业转换运行！英伟达Q1狂揽260亿好意思金 A股小伙伴谁迎机遇？

　　北京时期当天早间，英伟达(NVDA.US)2024年一季报及功绩电话阐扬会如约而至。本年Q1，英伟达再度创造听说，净利润同比高涨628%，远超华尔街预期，黄仁勋在功绩会上直呼“下一代工业转换依然运行”。

　　国内市集方面，除工业富联（601138.SH）、海潮信息（000977.SZ）等与英伟达永久互助的供应商在成本市集连续强势发达外，因英伟达新品而火爆的“高速铜缆”、“玻璃基板”认识近日赚足眼球，立讯精密（002475.SZ）、胜蓝股份（300843.SZ）、沃格光电（603773.SH）等讨论认识股的业务进展成为市集焦点。

　　英伟达Q1净赚148亿好意思元进步华尔街预期

　　字据财报，英伟达在第一财季已矣营收260亿好意思元，较客岁同期增长262%；Q1净利润148.1亿好意思元，同比上升628%；毛利率达到78.4%，客岁同期为64.6%。分成方面，英伟达秘书1股拆10股，并将季度派息提高150%至每股10好意思分。

　　在英伟达本次功绩发布之前，华尔街曾揣摸第一财季英伟达收入将增长240%至246亿好意思元，净利润则增长540%至131亿好意思元。不错看出，尽管华尔街依然给出较高预期，然而英伟达仍给出更刚劲答卷，超出市集预测。或受此影响，限制发稿，英伟达盘后已涨超5%。

　　分业务来看，英伟达数据中心业务的强势为功绩增长提供最大动能，已矣营收为 226 亿好意思元，与上年同期比较大幅增长 427%，环比增长 23%。英伟达财务总监Colette Kress在功绩阐扬会上暗示，“（本财季）不同细分边界客户的需求齐相配刚劲，其中企业和豪侈互联网公司的需求最为赫然，大型云做事商在部署和升迁其基础步伐的同期也为咱们带来收入升迁。”

　　“英伟达推出的 Blackwell 架构偏激完好的东谈主工智能野心惩办有筹谋套件使其在东谈主工智能加快器惩办有筹谋方面处于起先地位。业界正从仅使用大型言语模子 (LLMs) 磨练东谈主工智能模子转向部署多模态模子，再加上东谈主工智能推理日益不成或缺，超大限制云野心做事商高洁幅扩展其基础步伐，因此英伟达成为东谈主工智能硬件供应商中受益最大的厂商。”Counterpoint Research资深分析师 Akshara Bassi向财联社记者暗示谈。

　　字据 Counterpoint Research 的盘问，2023 年各人云野心做事商的成本开销仅增长了 4%。但揣摸 2024 年将激增 42%，这主若是由于好意思国云野心做事商对东谈主工智能基础步伐的无数投资所致。

　　此外，英伟达游戏和 AI PC 业求已矣营收26 亿好意思元，同比增长 18%；专科可视化业求已矣营收4.27 亿好意思元，同比增长 45%；汽车业求已矣营收为 3.29 亿好意思元，同比增长 11%。

　　中国市集方面，Colette Kress在功绩会上暗示，公司为中国市集增多了不需要许可证的新址品，自上年好意思国出口新政颁布后，中国市集收入有赫然影响。

　　本年，英伟达推出了中国市集“国法”GPU H20。财联社记者从业内获悉，H20依然在三月份运行接管预定，但当今暂未出货。此前，曾有讯息称H20的出货时期在Q2，当今Q2已过程半，这枚对中国市集相配伏击的芯片或很快将要面世。

　　瞻望后市，黄仁勋暗示跟着下一代Blackwell架构芯片的上市，公司正准备理睬“下一波的增长”，他还在功绩会问答圭臬流露，当今Blackwell投产依然有一段时期，2025财年第二季度有望运行出货。

　　Akshara Bassi觉得跟着 GPU 销售额的增长，以偏激多元化东谈主工智能软件收入流的增多，英伟达在这一增长海潮中占据有意的战术地位。英伟达揣摸，第二季度营收将达到280亿好意思元，市集预期为266.1亿好意思元。

　　英伟达带热A股“铜缆”、“玻璃基板”认识

　　转看国内市集，当今已有多家公开与英伟达有业务关联的A股上市公司。市集关爱度较高的包括做事器供应商工业富联及海潮信息、光模块供应商中际旭创（300308.SZ）、下贱算力租借厂商鸿博股份（002229.SZ）等。跟着英伟达功绩渐渐攀缘，与英伟达互助细密的“小伙伴们”本年在成本市集上宽阔连续上年强势发达，限制22日收盘，工业富联本年股价涨逾68%、海潮信息涨逾20%。

　　工业富联看成国内与英伟达绑定最为细密的厂商之一，当今是A股为数未几笃信供应英伟达新品GB200的厂商。记者此前从工业富联里面获悉，工业富联旗下子公司鸿佰科技在英伟达2024 GTC AI大会上展出了与英伟达互助开采的新一代AI做事器与液冷机柜等多项时间和惩办有筹谋，其中就包括AI数据中心液冷惩办有筹谋GB200 NVL72等。工业富联董事长郑弘孟还在近日举办的功绩阐扬会上暗示：“2024年揣摸公司AI做事器占各人市集份额40%。”

　　除了依然笃信与英伟达互助的供应商们，近日，跟着英伟达新款GPU GB200运行量产的讯息传出，A股市集上“高速铜缆”、“玻璃基板”等讨论认识亦擦掌磨拳。

　　以“果链”着名的A股巨头立讯精密近期就因铜缆一语气业务备受关爱，立讯精密方面告诉记者：“电一语气是公司通信业务板块中最有上风的居品线，同期咱们也在借助这一上风为光一语气、散热、电源等向现存及潜在客户导入，不管是送样或是已量产出货的居品，齐获取客户高度评价，商务进展考究。”

　　值得一提的是，近期公司也“官宣”与英伟达互助。在5月6日下昼的网上功绩阐扬会上，立讯精密高管针对“是否和英伟达达成互助？”发问时恢复暗示“有障碍和奏凯做事于包括这家客户在内的云野心、数据中心客户。”

　　除立讯精密外，胜蓝股份、神宇股份（300563.SZ）、沃尔核材（002130.SZ）等领有讨论业务的厂商也在近期迎来GB200发布会后的第二波行情。LightCounting近期指出，在2023年至2027年的五年间，高速铜缆市集将以惊东谈主的年复合增长率（CAGR）25%的速率抓续膨胀。

　　值得教唆的是，有讨论从业者告诉记者，当今铜缆还只可已矣短距离传输，暂时还难以十足替代光模块，光仍是主流时间。在此情况下，投资者对于认识股的甄别更需审慎。

　　此外，玻璃基板方面，因大摩（摩根斯坦利）对于GB200的最新研报中暗示揣摸在翌日两年傍边玻璃基板将被用于先进封装，A股市集上对于玻璃基板的认识股沃格光电、五方光电（002962.SZ）、雷曼光电（300162.SZ）等厂商股价在短期内飙升。

　　不外，财联社记者多方采访获悉，当今A股大多玻璃基板认识厂商的讨论居品主要用于骄贵居品分娩，并未愚弄于半导体封装中。沃格光电属于程度较快的一批，其证券部方面告诉记者，其玻璃基板封装讨论时间依然通过考据，但暂未量产。